Return-Based Style Analysis เทคนิคการถอดรหัสผลตอบแทนกลยุทธ์การลงทุน และสไตล์การลงทุนของกองทุนต่างๆด้วยวิชาสถิติ

คุณเคยสงสัยบ้างหรือไม่ว่า อะไรคือเหตุผลที่ทำให้คุณได้กำไรหรือขาดทุนในการลงทุนที่ผ่านมา? หรือกองทุนที่คุณสนใจอยู่นั้นมีสไตล์การลงทุนที่แท้จริงเป็นอย่างไร ตรงตามที่เขาได้พูดเอาไว้หรือไม่!?

แน่นอนว่าการตอบคำถามเหล่านี้อาจเป็นเรื่องที่ดูจะยากมากๆจนไม่น่าจะเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม การเข้าใจถึงตัวแปรที่ขับเคลื่อนผลตอบแทนจากกลยุทธ์การลงทุนจริงๆของคุณ รวมไปถึงกองทุนที่คุณลงทุนอยู่นั้น จะส่งผลอย่างมหาศาลทั้งในแง่ของการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนของคุณให้ดียิ่งขึ้น และยังช่วยให้คุณตรวจสอบ Performance ในการลงทุนได้อย่างมีเหตุมีผล ว่าทำไมพอร์ตโฟลิโอในแต่ละช่วงเวลาของคุณจึงได้กำไรหรือขาดทุน ซึ่งจะส่งผลต่อจิตวิทยาและวินัยในการลงทุนของคุณเป็นอย่างมาก!!

โดยที่ในการบรรยายครั้งนี้นั้น คุณเกิดเก้า (แตม) หนึ่งในทีม Quantitative Research ของ SiamQuant จะมาช่วยเล่าสรุปถึงเทคนิคการวิเคราะห์ตัวแปรซึ่งขับเคลื่อนของผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอในแต่ละช่วงเวลาที่เรียกว่า “Return-Based Style Analysis” จากแนวคิดของศาสตราจารย์ William F. Sharpe (ผู้คิดค้น Sharpe Ratio)  ให้เราได้ฟังกันแบบง่ายๆว่าเทคนิคการทำ Return Style Analysis นี้มีหลักการและกลไกในการวิเคราะห์อย่างไร รวมไปถึงวิธีการที่จะนำเอาเทคนิคเหล่านี้ไปประยุกต์ใช้ในการลงทุนของคุณได้อย่างไร

โดยเมื่อคุณได้เข้าใจถึงหลักการทำ Return-Based  Style Analysis แล้ว มันจะทำให้คุณสามารถวิเคราะห์ถึงตัวแปรที่ขับเคลื่อนผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอของคุณ รวมไปถึงการเข้าใจสไตล์การลงทุน รวมถึงตัวแปรที่ขับเคลื่อนผลตอบแทนของกองทุนต่างๆได้อย่างชัดเจน ราวกับคุณเป็นผู้บริหารกองทุนเองเลยทีเดียว ซึ่งจะทำให้คุณสามารถวิเคราะห์เจาะลึก, แก้ไข, พัฒนาระบบการลงทุนของคุณ หรือสามารถเลือกกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นกันนั่นเองครับ!

หมายเหตุ : นักลงทุนที่สนใจศึกษาเพิ่มเติมสามารถอ่านบทความ Return-Based Style Analysis โดยคุณเกิดเก้า พีรติยุทธ์ (แตม) หนึ่งในทีม Quantitative Research ของ SiamQuant ได้จาก Link นี้ครับ

ถอดรหัสกลยุทธ์การลงทุนด้วย Return-Based Style Analysis